麻将来了华安证券600909）股份有限公司邓欣,陈姝近期对劲仔食物003000）举办切磋并公布了切磋呈文《劲仔食物2024Q2点评：利润弹性准期兑现》，本呈文对劲仔食物给出买入评级，目前股价为12.52元食品。

　　咱们估计公司24Q2收入6亿，同比+23%。拆分品类看，估计鱼干保护双位数增加，鹌鹑蛋Q2环比Q1加快放量。拆分渠道看食品，线下通过精耕守旧渠道，抬高网点铺货率，估计同比增加近30%；线上因为仍处于安排期，估计同比持平。预测24H2，公司希望通过上新鹌鹑蛋以拉动线上渠道。

　　以预报归母净利润中值测算，咱们估计公司24Q2归母净利率达11.3%，同比+2.3pct食品。拆分来看，利润弹性估计合键源自本钱端孝敬，用度端孝敬有限。本钱端，鳀鱼干因为年头锁价估计同比消重近10%；鹌鹑蛋固然Q2环比Q1价钱略有上涨，但因为周围效应与临盆提效食品，估计可能有用对冲。

　　公司全体增加妥当，预测24H2拟推出溏心鹌鹑蛋以伸张墟市份额；通过导入鹌鹑蛋，线上渠道希望迎来革新。同时，公司本钱革新逻辑赓续兑现，孝敬节余弹性。

　　数据中央依照近三年公布的研报数据推算，正直证券王泽华切磋员团队对该股切磋较为深刻，近三年预测确切度均值为79.78%，其预测2024年度归属净利润为节余2.91亿食品，依照现价换算的预测PE为19.56。

　　该股近来90天内共有30家机构给出评级，买入评级27家，增持评级3家；过去90天内机构目的均价为17.67。食品华安证券：予以劲仔食物买入评级